Сбербанк: рекорды вопреки кризису

В условиях экономической турбулентности банк демонстрирует рекордные показатели.

🗒 Ключевые показатели августа:

🔶 Чистая прибыль: 142,7 млрд руб. (+1,3% г/г)
🔶 Чистый процентный доход: 237,9 млрд руб. (+14,1% г/г)
🔶 Чистый комиссионный доход: 65,5 млрд руб. (+1,8% г/г)
🔶 Рентабельность капитала: 26,2%

За 8 месяцев 2024 года:

🔶 Чистая прибыль: 1 052,6 млрд руб. (+5,4% г/г)
🔶 Чистый процентный доход: 1 694,7 млрд руб. (+15,5% г/г)
🔶 Чистый комиссионный доход: 485,8 млрд руб. (+8,1% г/г)
🔶 Рентабельность капитала: 23,6%

➡ Анализ результатов:

  1. Рост чистого процентного дохода на 15,5% г/г свидетельствует об эффективном управлении процентной маржой в условиях высоких ставок.
  2. Увеличение комиссионных доходов на 8,1% г/г подтверждает успешную диверсификацию бизнеса.
  3. Несмотря на рост операционных расходов на 19,8% г/г, отношение расходов к доходам остается на комфортном уровне 26,7%.
  4. Стоимость риска 1,3% за 8 месяцев указывает на консервативный подход к резервированию.

Если бы Уоррен Баффет инвестировал в российский рынок, он бы, вероятно, сказал: «Будь жадным, когда другие боятся, и будь очень жадным, когда речь идет о Сбербанке». Хотя, зная Уоррена, он бы, наверное, просто купил весь банк целиком.

⭐ Наш взгляд:

Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Сбербанка и продолжаем держать их в портфеле «Оптимальный».

Ключевые факторы:

🟡 Стабильная генерация прибыли в сложных экономических условиях
🟡 Потенциал роста: текущая оценка капитализации ниже балансовой стоимости (P/B < 1)
🟡 Привлекательная дивидендная доходность (за 8 мес. Сбер уже сгенерировал 24 руб/акцию).
🟡 Лидерство в финтех-трансформации банковского сектора

Сбербанк продолжает демонстрировать впечатляющие результаты, подтверждая статус лидера финансового сектора. Текущие уровни предоставляют привлекательную точку входа для долгосрочных инвесторов.

Сделайте ваши инвестиции стабильнее и проще с сервисом StockLab.

Получите доступ к готовым моделям инвестирования, свежей аналитике, актуальным новостям от экспертов и поддержку в Telegram.
Открыли новую сделку по цене $186.50

Открыли новую сделку по цене $186.50

💼 Портфель «Трейдер»: ⚡️ #SHORT #OPEN ⚡️ Открыли новую сделку по * по цене $186.50 на 6.50% от портфеля.

11.07.2024
Открыли long позицию по *** по цене $96.60

Открыли long позицию по *** по цене $96.60

💼 Портфель «Трейдер»: ⚡️️ #LONG #OPEN ⚡️ Открыли новую сделку по *** по цене $96.60 на 6.50% от портфеля.

16.08.2024
Открыли новую сделку в шорт по *** по цене $140.0

Открыли новую сделку в шорт по *** по цене $140.0

💼 Портфель «Трейдер»: ⚡️️ #SHORT #OPEN ⚡️ Открыли новую сделку по *** по цене $140.0 на 7.50% от портфеля.

30.08.2024
Реквизиты