1. Что произошло: снова красный месяц
Октябрь 2025 стал очередным напоминанием: народный портфель работает хуже рынка уже много лет.
При концентрации почти 56% капитала в трёх бумагах — Сбер (29%), Лукойл (14%), Газпром (13%) — результат предсказуем:
- Портфель: –3,5% за месяц
- Индекс: –5,9%
- Итог с 2020 года: –20% без дивидендов
Формально результат месяца выглядит мягче, чем у индекса, но долгосрочная статистика говорит об обратном — стратегия не работает.
2. Главная проблема: ставка на прошлое, а не на будущее
Большинство инвесторов покупают не то, что растёт, а то, что знакомо.
Сбер? «Надёжный».
Газпром? «Народное достояние».
Лукойл? «Всегда фундаментально силён».
Но рынок не живёт вчерашними историями.
Пример №1 — Лукойл
С момента усиления санкций акции просели уже на 40%.
Компания получает давление на зарубежные активы, объёмы скачут, а индекс МосБиржи тянет вниз именно она.
Однако в «народном» портфеле ЛУКОЙЛ остаётся №2 по объёму.
Пример №2 — Газпром
Ещё один «любимец» людей — и ещё одна бумага без дивидендной стабильности и без роста.
Но привычка сильнее анализа.
3. А кто растёт на самом деле?
Ирония в том, что лидеры рынка не попадают в народные портфели вообще.
Лучшие YTD среди крупных и средних компаний:
- СПБ Биржа: +78%
- Полюс: +56%
- Мать и Дитя: +44%
- ОзонФарм: +22%
Почему их там нет?
Потому что для них нужно читать отчётность, анализировать тренды, оценивать риски, а не покупать то, что видно на плакате у метро.
4. Почему народный портфель проваливается
Причины простые и повторяются из года в год:
• Концентрация в двух секторах — нефтегаз и финансы (78% портфеля)
• Игнор новых трендов — золото, здравоохранение, e-commerce
• Отсутствие риск-менеджмента
• Покупка знакомого, а не сильного
По сути, это не портфель — это инвестиционная привычка, замаскированная под стратегию.
5. Что делать, чтобы не повторить чужие ошибки
Чтобы не попасть в ту же ловушку, достаточно соблюдать три правила:
1) Выбрасывать активы, которые падают без шансов на разворот
Если акция не растёт даже при позитивном рынке — она не нужна.
2) Смотреть на тренды, а не на привычки
Сегодня выигрывают:
- золото (в районе $4000),
- здравоохранение,
- e-com. Именно сюда течёт капитал.
3) Не больше 15% на сектор
Это фундамент, который спасает в периоды турбулентности.
6. Главное: не идти за толпой
«Народный портфель» — это зеркало массовой логики: минимум анализа, максимум привычки.
Если хочешь быть в группе тех, кто растёт, когда рынок стоит, — делай наоборот: думай, проверяй, диверсифицируй и используй данные, а не эмоции.
Наш сервис создан для того, чтобы помогать принимать такие решения — системно, аккуратно и с реальной аналитикой, а не на уровне «мне знакомо, беру».
