Начало ноября стало холодным душем для тех, кто ещё верил в бесконечный рост. После долгого ралли американский индекс S&P 500 наконец стартанул коррекцию, и идет вниз рынок криптовалют.
На этот раз без громких новостей, без твитов и без катастроф — просто «выдох». Но профессионалы видят в этом больше, чем случайный сбой.
Когда акции чихают, крипта кашляет
Связь между классическими активами и цифровыми уже давно очевидна. За последние месяцы корреляция между S&P 500 и биткоином выросла до значений выше 0.6 — это означает, что любое движение на фондовом рынке моментально отражается на крипте.
Когда индекс ушёл в минус почти на 1 %, крупные фонды начали сжимать риск.
Первое, что летит под нож в такой ситуации, — самые волатильные активы.
Так на крипторынке и произошла очередная раздача: BTC потерял 8 %, Ethereum — 10 %, а некоторые альткоины просели на 15–20 %.
Массовая ликвидация и отток ликвидности
По данным Coinglass, за сутки было ликвидировано более $2,5 млрд позиций.
Те, кто держал лонги с плечом, просто не успевают нажать кнопку «продать».
Автоматические ликвидации усилили давление на цену, и рынок идет в коррекцию сам по себе — без единого чёрного лебедя.
Одновременно фиксируется отток средств из криптофондов и DeFi-платформ.
Инвесторы перетекают в стейблкоины и кэш, что типично для фаз “risk-off”.
Другими словами — крупные игроки не верят в дальнейшее ралли и готовятся к снижению ликвидности.
Почему это важно
На поверхности всё выглядит как обычная коррекция. Но если копнуть глубже, становится ясно — рынок просто исчерпал драйверы.
ФРС пока не готова к новому циклу смягчения, инфляция держится выше цели, а ожидания «дешёвых денег» уже учтены в ценах.
То, что раньше толкало крипту вверх, теперь больше не работает.
Именно поэтому рост на позитивных данных стал сигналом к фиксации прибыли.
Крупные игроки продают “в улыбку” рынка, пользуясь оптимизмом розницы.
Когда публика ждёт новых вершин, профессионалы предпочитают считать прибыль и уходить в кэш.
Что дальше
Технически биткоин по-прежнему удерживает важную поддержку в районе $100 000, но динамика объёмов и on-chain-потоков указывает на возможное движение к $95 000–97 000.
Эфир выглядит слабее — давление со стороны стейкинг-продуктов и снижающаяся активность в DeFi-сегменте делают отскок менее вероятным.
В то же время S&P 500 может продолжить консолидацию: после безостановочного роста рынку необходима передышка. Коррекция на 2–3 % выглядит естественно и даже полезно для снятия перекупленности, но закончится ли на этом?.
Как действовать
Рекомендуем сохранять хладнокровие:
- не наращивать плечо,
- удерживать кэш,
- пересматривать уровни стопов и тейков,
- следить за funding-rate и open interest по BTC и ETH.
Ситуация когда тревожные сигналы игнорировать нельзя.
Если рынок не сможет удержаться на текущих уровнях — нас ждёт переход в фазу затяжной боковой динамики с элементами капитуляции.
Вывод
Крипторынок и фондовый рынок одновременно перешли из стадии эйфории пока еще в стадию осторожности — посмотрим.
Коррекция S&P 500 стала первым предупреждением: ликвидность уходит, а рискованные активы теряют блеск.
Крипта снова напомнила — здесь всегда первым горит тот, кто забывает о риске.
В сервисе внимательно следим за изменениями настроений и потоков капитала.
Пока толпа спорит, что это — «возможность купить» или «начало конца»,
мы продолжаем наблюдать за сигналами, где шум превращается в действие.
