Куда лучше не инвестировать — мы сегодня рассказали, а куда можно и нужно? 🤔
Ставка ЦБ достигла 19%, и многие инвесторы в растерянности. Но там, где одни видят проблемы, другие находят возможности! Давайте разберемся, какие облигации могут принести доход в текущих условиях.
🗒 Ключевые моменты:
- ЦБ повысил ставку до 19%, и это может быть не предел
- Доходности облигаций значительно выросли
- Мы рекомендуем обратить внимание на короткие выпуски и флоатеры
📊 Тематические подборки:
🇷🇺 ОФЗ — государственные гарантии:
- ОФЗ 26234: доходность 18,7%, погашение через 0,8 года
- ОФЗ 29006 (флоатер): купон RUONIA + 1,2%, погашение в 2025 году
✔ Корпоративные облигации с высоким рейтингом:
- СамолетP13: доходность 23,2%, рейтинг A+, погашение через 2 года
- ВЭБР-40 (флоатер): купон RUONIA + 1,55%, рейтинг ruAAA/AAA(RU)
🔥 Высокодоходные облигации для рискованных инвесторов:
- Сегежа 2P5R: доходность 47,9%, рейтинг BB+ (RU)
- ПКБ 1Р-04: доходность 24,7%, рейтинг ruBBB
⭐ Флоатеры — защита от роста ставок:
• ГазпромК07: купон RUONIA + 1,3%, рейтинг ruAAA/AAA(RU)
• БалтЛизБП1: купон КС + 2,3%, рейтинг ruAA-/A+(RU)
• РЖД-001Р-27R: купон Ср.арифм. RUONIA с лагом 1 мес. + 1,25%, рейтинг ruAAA/AAA(RU)
• РСХБ-БО-03-002Р: купон RUONIA + 1,3%, рейтинг -/AA(RU)
• Альфа-Банк-001Р-07-боб: купон Среднее значение КС, рейтинг ruAA+/AA+(RU)
• МКБ-БО-001-003Р: купон КС + 4%, рейтинг ruA-/A-(RU)
• Джи-групп-2Р-04: купон КС + 6% (для 2-12-го купонов), рейтинг ruBB-
➕ Флоатеры для неквалифицированных инвесторов:
• ВЭБ.РФ-ПБО-002Р-37: купон RUONIA + 1,8%, рейтинг ruAAA/AAA(RU)
• ГазпромКапитал-БО-002Р-09: купон RUONIA + 1,25%, рейтинг ruAAA/AAA(RU)
• РЖД-001Р-32R: купон Ср.арифм. RUONIA с лагом 1 мес. + 1,25%, рейтинг ruAAA/AAA(RU)
⭐ Наша стратегия:
- Короткая дюрация: Выбираем облигации со сроком до года, чтобы снизить процентный риск.
- Ставка на флоатеры: В условиях возможного дальнейшего повышения ставок, облигации с плавающим купоном могут обеспечить дополнительную защиту.
- Фонды ликвидности: Для управления свободными средствами используем фонды ликвидности — оптимальное сочетание доходности и гибкости.
В текущих условиях важно не только выбрать правильные облигации, но и уметь вовремя перестроить портфель.
