Биржевые фонды: ETF и БПИФы
Биржевые фонды — это удобный инструмент для инвесторов, позволяющий приобрести долю в диверсифицированном портфеле активов. Изначально такие фонды создавались зарубежными компаниями и получили название ETF (Exchange Traded Funds). Сегодня некоторые ETF доступны и на российском рынке.
С 2018 года в России появился отечественный аналог ETF — биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы), которые также предлагают инвесторам готовые портфели акций, облигаций и других активов.
Что такое ETF и как они работают?
ETF — это инвестиционные фонды, которые торгуются на бирже так же, как и обычные акции. Каждый ETF отслеживает определенный индекс, сектор экономики или актив, предоставляя инвесторам возможность вкладывать средства в целую корзину активов одной транзакцией.
Например, вы хотите инвестировать в американский рынок акций. Вместо того, чтобы покупать отдельные акции сотен компаний, вы можете приобрести долю в ETF, который отслеживает индекс S&P 500. Таким образом, всего одной покупкой вы становитесь совладельцем 500 крупнейших публичных компаний США.
«ETF — это как инвестиционный супермаркет. Вы заходите и выбираете готовую корзину с нужными вам продуктами, вместо того, чтобы бегать по всему магазину и собирать их по одному.»
Профессиональные управляющие фондами следят за тем, чтобы структура ETF соответствовала отслеживаемому индексу или сектору. Благодаря этому вы получаете диверсифицированный портфель без необходимости постоянно анализировать отдельные активы и принимать сложные инвестиционные решения.
Преимущества инвестирования в биржевые фонды
1. Диверсификация портфеля
Одно из главных преимуществ ETF — это возможность диверсифицировать свой инвестиционный портфель.
Вы купили акции нескольких крупных компаний. Если одна из этих компаний столкнется с трудностями, это может существенно повлиять на ваш портфель. Но если вы инвестируете в технологический ETF, вы распределяете риски между десятками или даже сотнями компаний, снижая потенциальные потери.
2. Низкие комиссии и налоговая эффективность
В отличие от активно управляемых фондов, фонды обычно имеют более низкие комиссии за управление. Это означает, что больше ваших денег работает на вас, а не уходит на оплату услуг управляющих.
Кроме того, фонды часто более эффективны с точки зрения налогообложения по сравнению с традиционными взаимными фондами. Это связано со структурой ETF и механизмом их функционирования, что может приводить к меньшему количеству налогооблагаемых событий для инвесторов.
3. Прозрачность и гибкость
В отличие от некоторых других инвестиционных инструментов, состав фонда всегда прозрачен и публично доступен. Вы точно знаете, во что инвестируете, и можете легко отслеживать свои вложения.
Фонды также предлагают большую гибкость, чем традиционные взаимные фонды. Вы можете покупать и продавать их в течение торгового дня, как обычные акции, что позволяет быстро реагировать на изменения рыночной ситуации.
Риски инвестирования
Как и любые другие инвестиции, фонды подвержены рыночным колебаниям. Стоимость ваших вложений может как расти, так и падать в зависимости от экономической ситуации и других факторов.
Вложения в биржевые фонды, которыми управляют иностранные компании или в состав которых входят зарубежные бумаги, связаны с геополитическими и инфраструктурными рисками. Так, после введения санкций торги бумагами многих ETF и БПИФов на российских биржах были временно остановлены. И даже если вы решите вложиться в биржевой фонд, который инвестирует в активы из дружественных государств, риск блокировки ценных бумаг все равно остается.
Если фонд не смог привлечь достаточное число инвесторов, УК может его закрыть. В таких случаях инвесторы вынуждены экстренно продавать свои паи, даже если они упали в цене. Выкупает активы сама управляющая компания или ее представитель. Обычно на это дается месяц, а после бумагиперестают торговаться.
С чего начать инвестирование?
Если вы решили, что биржевые фонды — это подходящий для вас инструмент, с чего же начать? Вот несколько советов для начинающих инвесторов:
1. Определите свои инвестиционные цели и горизонт инвестирования. Это поможет вам выбрать фонд, которые наилучшим образом соответствуют вашим потребностям.
2. Проведите исследование и сравните различные фонды, обращая внимание на их структуру, комиссии, историческую доходность и риски.
3. Решите, какую сумму вы готовы инвестировать и с какой периодичностью вы планируете пополнять свой портфель.
4. Откройте брокерский счет или счет у провайдера фонда и начните инвестировать, следуя своему плану.
Самый простой и безопасный способ купить паи биржевого фонда — сделать это через брокера на российской бирже. Такой подход обеспечивает защиту прав инвестора по российскому законодательству, автоматическую уплату налогов брокером и возможность использовать ИИС для получения налоговых вычетов. Инвестирование через доверительного управляющего менее выгодно из-за двойной комиссии — управляющему и самому фонду.
Распределение дивидендов и купонов в биржевых фондах
Владельцы паев биржевых фондов могут получать доход от дивидендов и купонов по ценным бумагам, входящим в портфель фонда. Некоторые фонды распределяют эти выплаты между пайщиками пропорционально их доле. Однако чаще всего фонды реинвестируют полученные дивиденды и купоны, приобретая новые активы. Это приводит к росту стоимости паев фонда. Информацию о политике распределения дохода можно найти в правилах конкретного фонда.
Доступность биржевых фондов для начинающих инвесторов
Российские БПИФы доступны для инвестирования всем категориям инвесторов, включая начинающих. Что касается ETF, то неквалифицированные инвесторы могут приобретать паи фондов из дружественных стран при соблюдении определенных условий, таких как включение в котировальные списки российских бирж или привязка к ведущим зарубежным индексам. Для покупки паев остальных ETF начинающим инвесторам необходимо пройти тестирование, подтверждающее понимание особенностей и рисков работы с этим инструментом.
А если вам нужна помощь с выбором инвестиционных инструментов для инвестиций — загляните в наш сервис!
Мы не просто делимся теорией, а ведем реальные портфели на российском и зарубежном рынках. Все, что вам нужно — это перенимать наш опыт, следить за нашими действиями и учиться на реальных примерах.
В нашем канале вы найдете:
— Регулярные обзоры рынка и инвестиционных идей
— Разборы компаний и секторов экономики
— Обучающие материалы по фундаментальному анализу, оценке бизнеса, построению портфеля
— Актуальные новости и события, влияющие на рынки
— Сделки, которые мы совершаем в наших портфелях
Мы не просто рассказываем, но и показываем все на собственном примере. С нами вы научитесь принимать взвешенные инвестиционные решения, оценивать риски и потенциальную доходность, выбирать лучшие активы для своего портфеля.
Присоединяйтесь к сообществу успешных инвесторов уже сегодня! Вступайте в канал Stocklab, чтобы инвестировать как профессионал и получать стабильный доход на фондовом рынке. Увидимся уже там!
