В 2023 году российский рынок IPO пережил настоящий бум. На Московской бирже произошло восемь новых публичных размещений. Сравните с одним размещением в 2022.
Более того, правительство и ЦБ РФ ожидают продолжения роста количества IPO и достижения 15-20 размещений к 2030.
Что такое IPO?
IPO, или первичное публичное предложение, — это процесс, при котором компания впервые предлагает свои акции широкому кругу инвесторов и размещает их на фондовой бирже. Когда компания понимает, что для дальнейшего роста ей нужны дополнительные средства — она выходит на IPO.
Основные преимущества IPO для компании
Во-первых, это привлечение средств на развитие. Во-вторых, IPO помогает компании укрепить финансовое положение. В-третьих, компания получает рыночную оценку своей стоимости и может сравнить себя с конкурентами по специальным показателям — мультипликаторам, которые рассчитываются для публичных компаний. Подробнее о мультипликаторах читайте в нашей недавней статье.
Этапы выхода на IPO
Выход на биржу — это сложный и затратный процесс, состоящий из нескольких этапов:
1. Регистрация: Компания подает заявку на регистрацию в Комиссию по ценным бумагам и биржам.
2. Оценка: Определяется стоимость компании и её акций.
3. Роуд-шоу: Представители компании проводят встречи с потенциальными инвесторами, чтобы привлечь их интерес.
4. Размещение акций: Акции компании впервые предлагаются для покупки на фондовой бирже.
Как участвовать в IPO частному инвестору
Крупные инвестиционные фонды и банки первыми получают право на покупку акций, чтобы затем продавать их на финансовом рынке или предлагать своим клиентам. Частные инвесторы могут также участвовать в IPO через брокеров, которые имеют доступ к таким размещениям.
Аллокация в IPO
Аллокация — это процесс распределения акций эмитента среди инвесторов, желающих их купить. Как на распродаже: все хотят купить один популярный товар, но его количество ограничено. Также и с акциями: количество ограничено, а их нужно распределить среди всех желающих инвесторов.
Стоит ли покупать акции в первые дни IPO
Стоит ли участвовать — вопрос сугубо индивидуальный. Здесь важны и ваши финансовые возможности и цели, склонности к риску, фундаментальный анализ компании и итоговой цены размещения. Некоторые инвесторы предпочитают покупать акции сразу после IPO, рассчитывая на рост их стоимости. Другие ждут, пока рынок стабилизируется, чтобы избежать возможных рисков.
Крупнейшие IPO в мире
Одним из крупнейших IPO в мире стало первичное размещение акций национальной нефтяной компании Саудовской Аравии — Saudi Aramco в 2019 году. Размещение состоялось по верхней границе ценового диапазона, а общий объем привлеченных средств составил рекордные 25,6 миллиарда долларов.
Крупнейшие IPO в России
В 2020 году состоялось IPO одного из лидеров сектора электронной коммерции в России — компании Ozon. Размещение проходило одновременно на Московской бирже и американской бирже NASDAQ. В период острой фазы ковидных ограничений к онлайн-ретейлерам был повышенный интерес, что способствовало успешному размещению.
Народное IPO
Народное IPO — это вид первичного размещения акций, при котором участие принимают широкие слои инвесторов-физлиц. Акции могут предлагаться для покупки напрямую без участия брокеров через офисы компании и её партнеров. Примером такого IPO может служить размещение акций «Роснефти» в 2006 году, когда акции были доступны широкому кругу инвесторов.
Запомнить
Количество IPO растет. На фоне событий 2022 года российским компаниям стало сложнее искать инвестиции за рубежом, особенно в «недружественных» странах. В результате они обращаются к отечественным инвесторам, в том числе через механизм IPO. Государство ожидает, что с 2024 по 2027 год состоится от 42 до 51 новых размещений на Московской бирже.
Практические советы для инвесторов
1. Изучайте компанию: Перед участием в IPO обязательно изучите компанию, её бизнес, финансовые показатели и перспективы роста.
2. Определите свои цели и риски: Решите, какие цели вы преследуете, инвестируя в IPO, и какой уровень риска для вас приемлем.
3. Диверсифицируйте портфель: Не вкладывайте все средства в одно IPO. Разделите свои инвестиции между различными компаниями и секторами.
4. Мониторьте рынок: Учитывайте текущие рыночные условия и экономическую ситуацию.
А если вам нужна помощь с выбором самых перспективных компаний для инвестиций — загляните в наш сервис!
Мы не просто делимся теорией, а ведем реальные портфели на российском и зарубежном рынках. Все, что вам нужно — это перенимать наш опыт, следить за нашими действиями и учиться на реальных примерах.
В нашем канале вы найдете:
— Регулярные обзоры рынка и инвестиционных идей
— Разборы компаний и секторов экономики
— Обучающие материалы по фундаментальному анализу, оценке бизнеса, построению портфеля
— Актуальные новости и события, влияющие на рынки
— Сделки, которые мы совершаем в наших портфелях
Мы не просто рассказываем, но и показываем все на собственном примере. С нами вы научитесь принимать взвешенные инвестиционные решения, оценивать риски и потенциальную доходность, выбирать лучшие активы для своего портфеля.
Присоединяйтесь к сообществу успешных инвесторов уже сегодня! Вступайте в канал Stocklab, чтобы инвестировать как профессионал и получать стабильный доход на фондовом рынке. Увидимся уже там!
